【跨境企业套期保值实战：以原油进口商风控方案为例】

在全球大宗商品价格剧烈波动的市场环境下，国际期货套期保值已成为跨国企业风险管理的核心工具。本文通过典型实操案例，解析套保策略的有效应用。

▍案例背景

某国内石化企业年进口原油200万桶，面临WTI原油期货价格波动和汇率双重风险。2023年3月签订采购合同时，现货价格82美元/桶，6个月远期船期。财务测算显示，若原油上涨超5%或人民币汇率破7.3，将突破企业盈亏平衡点。

▍套保方案设计

1. 期货端：在CME交易所建立WTI空头头寸，对冲80%现货头寸

2. 外汇端：同步在离岸市场买入美元兑人民币远期合约

3. 动态调整：设置价格波动超3%自动触发对冲比例调整

▍实施效果追踪

截至2023年9月合约到期：

- 原油现货价格累计上涨11%至91美元/桶

- 期货端盈利对冲现货采购成本增加额的76%

- 汇率锁定在7.25，较即期汇率节省汇兑成本420万元

综合测算降低采购成本波动风险83%，保障年度利润目标达成

【招商证券期货国际化服务优势】

作为持有香港、新加坡双牌照的跨境服务商，我们为企业提供：

√ 覆盖CME/LME/ICE等16个国际交易所通道

√ 专业团队定制"期货+外汇"复合套保方案

√ 智能化风控系统实时监控150+风险指标

√ 跨境资金池支持多币种保证金划转

本年度已为47家进出口企业完成套保方案设计，平均降低价格波动损失61%。现开放10个免费诊断名额，为企业量身打造《2024跨境套保策略白皮书》。

【核心价值提炼】

国际期货套保实现三重防护：

1. 价格保险：锁定大宗商品采购/销售成本

2. 汇率盾牌：规避跨境结算汇率波动

3. 财务稳定器：平滑企业利润曲线

Tags： 南昌国际期货  赣州外盘期货  福建外盘期货 

转载：感谢您对网站平台的认可，以及对我们原创作品以及文章的青睐，非常欢迎各位朋友分享到个人站长或者朋友圈，但转载请说明文章出处“来源演示站”。